投資策略
市場(chǎng)多頭策略：
公司主要基金經(jīng)理投資經(jīng)驗(yàn)平均超過(guò)15年，長(zhǎng)期秉承價(jià)值投資理念，具有豐富的大資金管理經(jīng)驗(yàn)、完善的投資體系和優(yōu)秀的企業(yè)定價(jià)能力。
實(shí)際運(yùn)作中，基金經(jīng)理會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況，選取具有一定估值優(yōu)勢(shì)的企業(yè)股權(quán)，結(jié)合委托資產(chǎn)期限特征和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，將委托資產(chǎn)以很高的安全邊際買入優(yōu)秀企業(yè)的股權(quán)并長(zhǎng)期持有，直至估值優(yōu)勢(shì)不再，或者中途換成其它更有估值優(yōu)勢(shì)的企業(yè)股權(quán)。
長(zhǎng)期以來(lái)，基金經(jīng)理始終致力于尋找優(yōu)秀的上市公司，成功發(fā)掘多只優(yōu)秀的投資標(biāo)的：
中性對(duì)沖策略：
公司通過(guò)多年實(shí)戰(zhàn)積累，已經(jīng)形成期現(xiàn)套利、ETF套利、分級(jí)基金套利、跨期套利、跨品種套利、事件套利、阿爾法套利等多種套利策略。相關(guān)的策略說(shuō)明如下：
（一）期現(xiàn)套利
期現(xiàn)套利是根據(jù)在到期日股指期貨的價(jià)格收斂于現(xiàn)貨價(jià)格的理論，判斷股指期貨的市場(chǎng)價(jià)格是否偏離了其理論價(jià)格的正常波動(dòng)區(qū)間（即考慮了各項(xiàng)成本后的無(wú)套利區(qū)間），從而通過(guò)賣出高估的資產(chǎn)，同時(shí)買入被低估的資產(chǎn)構(gòu)建套利組合，鎖定到期利潤(rùn)?，F(xiàn)貨資產(chǎn)可以用一籃子股票或ETF組合來(lái)模擬，也可以用與股指期貨同標(biāo)的ETF來(lái)代替。
（二）分級(jí)基金套利
在分級(jí)基金的母基金與子基金之間出現(xiàn)折、溢價(jià)機(jī)會(huì)時(shí)，通過(guò)買入子基金—合并—贖回（或申購(gòu)母基金—拆分—賣出）的方式實(shí)現(xiàn)套利，并用期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（三）事件套利
事件驅(qū)動(dòng)類策略主要關(guān)注那些由重要的交易事件所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)
（四）跨期套利
跨期套利是指利用不同月份的股指期貨合約的價(jià)格或價(jià)差關(guān)系，買進(jìn)（賣出）某一月份的股指期貨，同時(shí)賣出（買進(jìn)）另一月份的股指期貨合約，并在未來(lái)某個(gè)時(shí)間同時(shí)將兩個(gè)頭寸平倉(cāng)了結(jié)的交易方式。
（五）α策略套利
α 策略的核心思想是α和β的分離，即不承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)β ，僅獲取超額收益α 。構(gòu)建一籃子具有超額收益的股票組合，并通過(guò)引入股指期貨空頭頭寸，將投資組合的β值降低趨于0，僅僅留下投資組合的α，即超額收益。這種超額收益是一種絕對(duì)收益，具有明顯的市場(chǎng)中性特征，與指數(shù)的漲跌無(wú)關(guān)，僅僅取決于組合本身。
我公司在每一種套利策略中都積累了大量數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)，憑借研究廣度和深度的不斷精進(jìn)，相信我公司能夠打造出高性價(jià)比的量化對(duì)沖產(chǎn)品。
固定收益策略：
主要是債券投資，通過(guò)對(duì)發(fā)債主體公司基本面和債券本身特征研究，確定標(biāo)的債券違約風(fēng)險(xiǎn)、期限情況和流動(dòng)性等特征，選取可以很好的匹配委托資產(chǎn)情況的標(biāo)的債券，買入持有到期、提前回售或中途價(jià)位合適時(shí)賣出。